Круглый стол «Перспективы использования потенциала криптовалют и блокчейн для углубления евразийской интеграции» и презентация Доклада (24.04.2019 г., РФ)
Круглый стол:
«ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПОТЕНЦИАЛА КРИПТОВАЛЮТ И БЛОКЧЕЙН ДЛЯ УГЛУБЛЕНИЯ ЕВРАЗИЙСКОЙ ИНТЕГРАЦИИ».
Презентация доклада.
г. Москва, Российская Федерация, 24 апреля 2019 г.
24 апреля в штаб-квартире ЕЭК состоялся круглый стол «Перспективы использования потенциала криптовалют и блокчейн для углубления евразийской интеграции».
Доклад был подготовлен Комиссией по итогам серии проведенных в 2017-2018 гг. мероприятий, посвящен оценке специфики регулирования криптовалют и блокчейн на евразийском пространстве и содержит проекты рекомендательных документов (глоссарий и принципы формирования гармонизированной среды), которые могут быть использованы государствами – членами ЕАЭС при разработке национальных подходов к регулированию криптовалют.
Модератором мероприятия выступила Директор Департамента макроэкономической политики ЕЭК Тоты Калиаскарова.Ниже представлены основные тезисы участников круглого стола.
Алексей Моисеев, заместитель Министра финансов Российской Федерации:
-
положительно оценил «активную и систематическую работу Комиссии в направлении криптовалют и блокчейн».
-
относительно развития криптовалют – «не считаю, что за криптовалютами будущее, но они обязательно займут существенную роль в развитии экономик и будут играть важную роль в развитии рынка капитала».
-
относительно потенциала ICO – «к сожалению, сейчас в наших экономиках сложился провал между инвесторами и теми людьми, кто со своими проектами могут выйти на IPO. Эффективно проводить выход на IPO, при потребности в инвестициях в 100 млн долл. США, что является достаточно большой суммой для среднего бизнеса и не каждому бизнесу нужны такие средства. За счет краудфандинга и ICO можно было бы привлекать инвестиции в 10-15 млн долл. США. В этом плане краудфандинг и ICO могут стать альтернативным вариантом привлечения инвестиций в компании, которые уже прошли так называемую friends&family стадию финансирования, но для которых классические рынки капитала экономически неэффективны. Это обусловлено в том числе дорогим и тяжелым регулированием этих рынков в ответ на произошедший 19 лет назад крах американской биржи NASDAQ».
-
Россия заняла в 2018 году второе место в мире по количеству ICO, что говорит о наличии запроса у общества и объективной экономической потребности в этом способе привлечения капитала. Но «сейчас это делается таким образом, что мы не можем защитить ни одну, ни другую сторону сделок: ни тех, кто привлекает средства, ни тех, кто их дает».
-
относительно законодательного регулирования обращения криптовалют в ЕАЭС - на текущий момент ни одна из стран ЕАЭС не распространила на криптовалюты законодательство по борьбе с «отмыванием» капитала. И это при том, что, согласно отчетам ЕЦБ, 85% обращения криптовалют и подобных инструментов в Европе связано с такого рода операциями. Это является большой проблемой, которая обсуждается на международном уровне.
-
общемирового тренда в данном направлении нет, и страны ЕАЭС пока не отстали в этом процессе. Какие-то страны приняли законы, но эти законы носят экспериментальный характер. Из прогрессивного опыта - достаточно современное законодательство приняла Кения. «При этом общего «Базеля» нет.». В то же время, по мнению Банка Канады, отсутствие регулирования имеет и свои положительные моменты, поскольку есть риск неправильного регулирования, при котором уничтожаются стимулы развития нового явления.
«Отсутствие сегодня регулирования в государствах – членах ЕАЭС позволяет нам сформировать конкурентоспособное международное законодательство по регулированию криптовалют и особенно ICO, дает возможность, во-первых, создать сразу интегрированный рынок, а во-вторых, объединив наш интеллектуальный ресурс, сделать хороший продукт вместо пяти плохих».
Тоты Калиаскарова, директор Департамента макроэкономической политики ЕЭК, рассказала о работе Комиссии по направлению криптовалют и блокчейн:
-
для обсуждения вопросов, связанных с развитием криптовалют и технологии блокчейн, Комиссия запустила постоянно действующую дискуссионную площадку. За 2017-2018 гг. проведено 8 мероприятий в 4 государствах – членах ЕАЭС, что позволило наладить диалог между регуляторами, экспертным сообществом, бизнесом и академической средой.
-
в 2019 году Комиссия подготовила аналитический доклад, который посвящен оценке специфики регулирования криптовалют и блокчейн на евразийском пространстве и содержит проекты рекомендательных документов ЕАЭС (глоссарий и принципы формирования гармонизированной среды).
-
«по сути, мы апробировали модель развития абсолютно новых сфер экономики: дискуссионная площадка – подготовка аналитики и рекомендательных документов – выход на гармонизированные подходы и наднациональное законодательство».
-
тематика криптовалют была включена в повестку дня ведущих международных организаций, таких как ОЭСР, ФАТФ, МВФ, Всемирный банк, G20. Их деятельность была направлена на изучение нового явления, оценку потенциальных рисков для финансовой и фискальной системы и выработку рекомендаций странам-участникам, в том числе по вопросам мер налоговой политики и налогового администрирования.
Евразийской экономической комиссии удалось наладить эффективный диалог по обсуждению проблематики криптовалют и блокчейн с международными организациями. Впервые представитель ОЭСР выступил на площадке Комиссии с докладом о работе ОЭСР в сфере цифровых активов. И впервые в докладе ОЭСР, посвященном вопросам развития криптовалют и блокчейн и представленном уже в этом году, была отмечена сводная ситуация по Евразийскому экономическому союзу.
Андрей Пантелеев, начальник отдела стратегий экономической политики Департамента макроэкономической политики ЕЭК, подробно рассказал о докладе ЕЭК по криптовалютам:
-
в докладе мы попытались разобраться действительно ли криптовалюты это новые денежные сущности, элементы новой цифровой экономики или все-таки новая форма традиционных денег, рассмотреть криптовалюты с позиции рисков для макроэкономической устойчивости, системы денежного-кредитного обращения стран ЕАЭС и соотнести их с выгодами от ускорения расчетов, снижения транзакционных издержек, развития финансовых технологий. При этом важно было соотнести все эти вопросы с отношением к криптовалютам и блокчейну, которое складывается в странах Евразийского экономического союза и в ведущих развивающихся и развитых странах, международных организациях и интеграционных объединениях.
-
использование криптовалют и технологии блокчейн стало одним из ответов на возможности и вызовы цифрового этапа развития мировой экономики в т.ч. связанных с несовершенством государственного и рыночного регулирования.
-
на сегодняшний день масштаб распространения криптовалют
не дает оснований полагать, что большинство субъектов мировой экономики отходят от использования фиатных денег в пользу криптовалют. -
оценивая риски для евразийской интеграции, «мы пришли к выводу, что ошибочно считать нелегальную деятельность исключительным стимулом развития криптовалют. И в целом макроэкономические риски на данном этапе представляются преждевременными». В эпоху трансформации мировой экономики важно использовать новые источники роста, связанные с применением цифровых технологий, разработкой цифровых товаров и оказания цифровых услуг. Первичные эффекты от интеграции в рамках ЕАЭС уже в значительной степени исчерпаны. Сегодня страны Союза находятся в поиске новых направлений углубления интеграции. Поэтому проактивная позиция в вопросах развития новой экономики может позволить перейти к реализации прогрессивных сценариев развития интеграционного объединения (сценарий ОНЭР «Собственный центр силы»).
-
сегодня наблюдается разная динамика, понимание и подходы к регулированию явления криптовалют и блокчейн в государствах – членах ЕАЭС, поэтому возникают риски новых барьеров в еще формирующихся отраслях новой экономики. К примеру, в Республике Беларусь уже разработано законодательство, но его действие локализовано на территории Парка высоких технологий, в Российской Федерации используется более комплексный подход с регулированием на территории всей страны. В Казахстане в большей степени склоняются к ограничительному подходу к использованию криптовалют, при этом на площадке Международного финансового центра Астана активно развиваются финансовые технологии, в том числе с использованием криптовалют. В Республике Армения и Кыргызской Республике пока присматриваются к данному явления, и практике партнеров по ЕАЭС.
по результатам проведенного анализа и представленных в Докладе выводов Комиссией подготовлены проекты документов: Глоссарий ЕАЭС, содержащий основные термины и определения в сфере криптовалют и технологии блокчейн (далее - Глоссарий), Принципы формирования гармонизированной регуляторной среды в области использования цифровых активов, цифровых знаков (токенов), криптовалют (далее - Принципы).
Николай Рябцев, советник отдела стратегий экономической политики Департамента макроэкономической политики ЕЭК, подробно рассказал
о проектах документов ЕЭК в сфере криптовалют и блокчейн:
-
актуальность работы, проводимой ЕЭК, обусловлена рядом объективных причин, наиболее важная из которых – это стремительный выход нового явления криптовалют за рамки технологической сферы, его проникновение в повседневную жизнь и более того – рост потребности в нормативно-правой базе для решения гражданских споров.
-
при разработке Глоссария не ставилось задачи максимально исчерпывающе составить список терминов в этой сфере и исключительно точно описать каждый термин. Вместо этого была предложена концепция, так называемой, «зонтичной» архитектуры терминологии, где наиболее общим и широким понятием служит термин «цифровой актив», далее – цифровой знак (токен) и, наконец, криптовалюта». Такой принцип «матрешки» соответствует практике ОЭСР.
-
согласно международному опыту наибольшее количество споров вызывает термин «криптовалюта». «Мы видим определение криптовалюты как «виртуальной валюты» у ЕС, США, Эстонии, Японии, Швейцарии. Как «цифровой валюты» – у Великобритании. Подход, предложенный ФАТФ, определяет виртуальные, электронные, цифровые валюты и криптовалюты, и не добавляет ясности в процесс нормотворчества.».
-
оценка международного опыта показала, что существует несколько подходов вообще к определению терминов и выстраиванию на этой основе регулирования. Так, можно задать сугубо технические формулировки, либо пойти по пути технологической нейтральности (Мексика, Швейцария), либо трактовать с упором на финансовую составляющую, т.е. относить криптовалюты к финансовым технологиям, но в таком случае возникает коллизия с монопольным правом центральных (национальных) банков на эмиссию денег и понятием «финансы» в широком смысле слова.
-
учитывая результаты анализа международного опыта по трактовке основных терминов более, чем в 12 странах и международных организациях и в тесном сотрудничестве с экспертным сообществом из государств – членов ЕАЭС Комиссия разработала Глоссарий. Предполагается, что Глоссарий будет выступать общим рекомендательным документом ЕАЭС, который поможет государствам-членам в разработке национального законодательства в сфере криптовалют и блокчейн.
-
«Принципы формирования гармонизированной регуляторной среды в области использования цифровых активов, цифровых знаков (токенов), криптовалют» должны служить своего рода меморандумом о взаимопонимании и декларацией того, что страны ЕАЭС стремятся к использованию схожих принципов регулирования криптовалют в рамках своих юрисдикций. Это позволит предотвратить появление потенциальных барьеров на формирующихся рынках и обеспечить выполнение целей ЕАЭС по функционированию четырех свобод».
По результатам предварительного согласования Глоссария и Принципов был получен ряд замечаний и предложений от регуляторов государств-членов. Общий итог сводится к тому, что на текущий момент представители государств-членов в основном поддерживают работу по выработке единой терминологии, но считают преждевременным формирование гармонизированной среды ЕАЭС, и рекомендуют дождаться принятия соответствующих документов на национальном уровне.
Комментарии участников круглого стола по итогам выступления представителей Комиссии
Виктор Достов, председатель Ассоциации «Электронные деньги»:
-
призвал умерить оптимизм в области легальности криптовалют и в качестве абсолютно решаемой задачи обозначил возможность убрать из феномена криптовалют отрицательные и взять положительные моменты.
-
обозначил текущую ситуацию с криптовалютами эксперт как стадию proof-of-concept и выразил мнение, что рабочим инструментом станет следующее поколение технологий в области криптовалют, распределенных реестров.
-
Представитель Национального Банка Республики Казахстан (по видеоконференцсвязи):
-
отметил отрицательное отношение Национального Банка РК к криптовалютам и озвучил позицию о нецелесообразности на текущий момент создания благоприятных условий для осуществления предпринимательской деятельности в сфере криптовалют, а также преждевременной работу по разработке Глоссария и Принципов.
Антонина Левашенко, руководитель Центра Россия-ОЭСР РАНХиГС при Президенте РФ:
-
«непринятие каких-либо союзных документов в сфере криптовалют и блокчейн не означает того, что это явление перестанет существовать в силу открытых границ сети Интернет».
-
малое количество стран, которые прогрессивно смотрят на ICO и криптовалюты, создают некую специальную «врезку» в финансовом законодательстве, которая облегчает обращение как классических токенов, utility-токенов, так и более рискованных токенов (токен как ценная бумага). Для токенов-ценных бумаг существует только общий подход с точки зрения обращения криптобирж – криптобиржи регулируются существующим законодательством об организованных торгах.
-
недавние изменения в российском законодательстве (поправки в ст. 141.1 ГК РФ) являются затруднительными в правоприменении, поскольку они носят отсылочный характер. При этом законодатели учли замечания к проекту федерального закона о цифровых финансовых активах и закреплению понятия цифровых прав.
-
предложения для Евразийской экономической комиссии:
-
принятие единых стандартов и мониторинг имплементации странами рекомендаций ЕЭК, ЕАГ по рискам ПОД/ФТ;
-
разработка методологии оценки рисков криптоактивов;
-
в части ICO: ведение блэк-листа мошеннических проектов, добровольная сертификация, база данных о регулировании.
Алексей Воробей, председатель Ассоциации «Технологии Распределенных Реестров» Республики Беларусь:
-
указал на необходимость повышения точности формулировок основных терминов в сфере криптовалют и блокчейн, используемых при государственном регулировании, включая вопрос обязательного учета критерия распределенности, в том числе в представленном ЕЭК Глоссарии.
-
особо отметил выигрышность представленных Комиссией Принципов как документа и «мягкой формы» регулирования, поскольку формулировки Глоссария с развитием технологии могут поменяться, а «мягкое регулирование» уже сегодня показывает свою эффективность.
-
необходимо создавать два параллельных режима регулирования: один для приватных распределенных реестров ввиду их меньших рисков, и другой – для децентрализованных блокчейн-систем.
-
предложил на уровне ЕЭК заняться проблемой цифровой связности путем выработки единых межгосударственных стандартов, которые решали бы проблему признания юридических фактов, например, стандарты криптографической защиты и удостоверяющих центров.
-
«перспективным направлением является организация специальных правовых режимов «регулятивных песочниц», которые создадут облегченные условия функционирования, в первую очередь, обеспечат информационную безопасность для проектов, которые смогут масштабироваться на интеграционном уровне. Комиссия в данном случае может выступать оператором «регулятивных песочниц».
Юрий Припачкин, президент Российской ассоциации криптоиндустрии и блокчейн (РАКИБ):
-
представил свое видение ситуации, согласно которому «мы сейчас находимся в эпоху смены общественно-экономических формаций, формирования нового технологического уклада, в основе которого лежит появление новых технологических сущностей – человека с гаджетом, а конкретнее, его цифрового профиля/ их совокупности».
-
отметил, что экономика, которая не выдерживает монетаристскую модель, связанную с эмиссией денег, понятием фирмы, конкуренции, перестраивается на новую экономическую модель «платформа – цифровой профиль». Новая модель носит явно наднациональный характер, что прослеживается в развитии сферы услуг, которая, не регулируется тем законодательством, где осуществляется предоставление услуг.
-
«здесь необходимо решить два вопроса: первый – как человек как физическое лицо должен владеть, пользоваться, распоряжаться своей новой собственностью: цифровыми профилями, являющимися ядром той новой экономики и основным институтом, которым сейчас распоряжаются другие. Вторая задача – обсуждать, как строится экономика на основании платформ и как строятся те новые экономические процессы, которые идут».
-
отметил дискуссионность терминов «цифровая экономика» - «новая экономика», пояснив, что «когда мы говорим о цифровой экономике, то речь все-таки идет о технологическом развитии существующей «аналоговой» экономики (физического лица), в то время как новая экономика – вокруг цифрового профиля физического лица. В этой связи Комиссия могла бы сделать следующий шаг вперед и возглавить работу по обсуждению того, что представляет собой новая экономика».
-
поблагодарил Комиссию за первый системный доклад и представленную совокупность понятий по теме криптовалют и блокчейн (глоссария), которая будет доработана с учетом озвученных замечаний экспертов круглого стола.
Илья Кучеров, заместитель директора Института законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ, разделил опасения экспертов по вопросам правового регулирования криптовалют и блокчейн:
-
«когда оценивают возможность легитимации криптовалют, аргументы непризнания криптовалют платежным средством, как правило, основываются на неправильном понимании теории платежных средств. На самом деле, их три вида: (1) законные платежные средства (фиат); (2) специальные платежные средства, отличающиеся от законных (казначейские налоговые освобождения, зачеты разного рода, параллельные валюты в ранний советский период и т.д.); (3) частные деньги. Криптовалюты – это новое олицетворение частных денег, основанное на современной технологии блокчейн. Вся история денежного обращения сопровождалась одновременным существованием и государственных и частных денег. Сегодня примерами частных денег являются, в том числе, бонусные баллы (мили)».
-
риски криптовалют всем известны, они обозначены ФАТФ, протиражированы Росфинмониторингом и Центральным банком за исключением одной позиции, которой нет, но все регуляторы это подразумевают – конкуренция законным платежным средствам. Доля частных денег пока невелика, но за 10 лет она масштабируется, поэтому сбрасывать со счетов этот финансовый сегмент нельзя.
-
среди существующих в мире подходов к установлению правового режима криптовалют, определяющим подходом является Решение Европейского суда от октября 2015 года, который для целей налогообложения определил криптовалюты как платежное средство.
-
согласно российской практике законотворчества в сфере криптовалют существовало 3 «криптовалютых» позиции в законопроектах («О цифровых правах», «О краудфандинге», «О цифровых финансовых активах»). Однако в текущем виде эти нормативные акты / проекты нормативных актов уже не содержат криптовалютной составляющей. В этой связи ФЗ «О цифровых правах» ничего не дает правоприменению, поскольку понятие цифровых прав слишком общее и не позволяет, к примеру, его разграничить от института бездокументарных ценных бумаг.
-
отметил своевременность инициативы ЕЭК и круглого стола, потому что «если не сегодня, то завтра эти вопросы придется решать и лучше начать делать первые шаги хотя бы в выработке общих цифровых подходов. В противном случае эта цифровая экономика 2.0 у нас не состоится и будет привязана к другим юрисдикциям, где будет более взвешенное регулирование».
Андрей Варнавский, заведующий блокчейн-лабораторией Института развития цифровой экономики Финансового университета при Правительстве РФ, поделился результатами исследования о применимости понятийного аппарата к криптовалютам как финансовому активу:
- относительно применимости функций денег к криптовалютам, отметил, что последние являются слишком малым явлением для этого. В то же время в рамках определенного сообщества (например, сообщества, признающего биткоин) криптовалюты будут выполнять функции денег, причем все функции.
Роман Прохоров, председатель правления Ассоциации «Финансовые Инновации»:
-
охарактеризовал криптовалюты как «параллельную финансовую историю, не носящую широкого финансового характера и не привлекающую в этой связи активных действий регуляторов». Однако, сигналы к регулированию уже звучат. В ближайший год возможно появится наднациональное регулирование, инициированное, американцами».
-
выразил готовность принять участие в доработке Глоссария и поддержал идею регулятивных песочниц в сфере криптовалют и блокчейн.
По окончании дискуссии Сейилбек Урустемов, заместитель директора Департамента макроэкономической политики ЕЭК, представил результаты проведенного в рамках работы круглого стола анкетирования.
Вопросы для обсуждения в рамках круглого стола:
1. Презентация Единого глоссария терминов в сфере криптовалют и технологии блокчейн, Принципов формирования гармонизированной регуляторной среды в области использования цифровых активов, цифровых знаков (токенов), криптовалют в рамках ЕАЭС, Аналитического доклада.
2. Перспективы формирования единого правового поля в сфере обращения криптовалют и использования технологии блокчейн в рамках ЕАЭС: аргументы за и против.
3. Потенциал реализации интеграционных проектов в сфере криптовалют и технологии блокчейн в рамках ЕАЭС. Формирование евразийских институтов развития на новых рынках.
Презентации спикеров:
А. Левашенко. "Регулирование криптоэкономики в ЕАЭС и мире"
И. Кучеров: "Правовое регулирование криптосреды: современное состояние и перспективы"
А. Варнавский: "Блокчейн-лаборатория Института развития цифровой экономики"